Chce-li někdo výhodně investovat a zároveň být dobře pojištěný, nemusí tedy automaticky uzavírat smlouvu na kapitálové životní pojištění a může využít i alternativní řešení, které je levnější a s potenciálem daleko vyššího výnosu. Jak se tedy budou konkurenční produkty následně chovat ? Nesmíme zapomenout, že změnou pokrytí rizika lze také ovlivnit konečné výnosy. V průběhu let již totiž většina zmiňovaných rizik pomine. Hypotéky a půjčky jsou splaceny, rodina má zajištěnou střechu nad hlavou (nezbytné pojištění nemovitosti i domácnosti), oba rodiče vydělávají, děti dospívají a začínají být schopné se uživit samy! Nastává tak situace, kdy riziková složka již ztrácí svůj smysl a začíná být zbytečná. Je tedy výhodnější plně přejít na složku kapitálovou, která tak může rychleji narůstat a výrazně ovlivnit konečné výnosy. Některé pojišťovny sice nabízejí flexibilní pojištění, u kterého je možnost snížit v případě potřeby pojistnou částku na minimum, aby ta část odcházející do rizikové složky byla co nejnižší, ale zdanění výnosů se pojištěný při dožití stejně nevyhne. Pro pojištěného to znamená, smířit se s vysokým nedobrovolným a povinným příspěvkem do stále nenasytné státní pokladny. Nyní se podíváme, jak budou jednotlivé varianty vypadat přímo v praxi. Varianta - kapitálové životní pojištění Muž ve věku 30 let spadá s výší svých příjmů do 2 zdaňovací sazby (do 218 400 Kč). Uzavře kapitálovou životní pojistku jen na pojistnou částku 400 tisíc korun pro základní riziko - smrt. Smlouvu má na 30 let. Při ročním pojistném ve výši 12 tisíc korun zaplatí za 30 let celkem 360 tisíc. Průměrné roční zhodnocení kapitálové složky činí 6 % p.a., což je vcelku optimistický výnos. Po 30 letech činí hodnota kapitálové složky zhruba 680 tisíc korun (zdrojem pro výpočet výnosové tabulky pojišťoven). Výše přiznaných a dále investovaných (viz. další varianta) daňových úlev činí asi 120 tisíc korun. Celkem tedy získá asi 800 000 Kč. Díky zdanění výnosů pojistky (částka snížená o zaplacené pojistné) přijde zhruba o 50 tisíc korun. Celkem by tedy jeho částka činila 750 000 Kč. Varianta - úrazová pojistka a investiční produkty Stejný muž uzavře úrazovou pojistku s pojistnou částkou 400 tisíc korun na smrt úrazem a k tomu navíc pojištění trvalých následků do výše 400 tisíc korun. Roční pojistné tak činí asi 1 400 Kč. Zbytek do 12 tisíc korun, tedy 10 600 Kč, průběžně investuje do vlastní soukromé kapitálové složky, která se bude postupně skládat ze stavebního spoření, hypotečních zástavních listů a podílových listů vybraných fondů. Průměrné roční zhodnocení této soukromé kapitálové složky počítejme pro srovnání také 6 %, což je ale vzhledem k pozitivnímu vlivu stavebního spoření a budoucímu, snad optimističtějšímu, pohybu kapitálových trhů, spíše na dolní hranici uvažovaného výnosu a jak již bylo uvedeno, výnosy jsou navíc od daně osvobozeny ! Po 30 letech činí hodnota soukromé kapitálové složky minimálně 890 000 Kč (!) a to navíc za předpokladu, že platí úrazovou pojistku celých 30 let ! Rozdíl ve prospěch druhé varianty tak činí za 30 let minimálně 140 000 korun!! Tak vysoký finanční profit musí být pro mladší generaci jistě zajímavý a nepřehlédnutelný. Patří-li však zájemce o tento druh zajištění mezi starší ročníky? Měl by mít napřed jasno v tom, co od těchto nabízených variant chce a co od nich očekává. S přibývajícím věkem se totiž u kapitálové životní pojistky riziko pro pojišťovny podstatně zvyšuje, čemuž bohužel odpovídá i nárůst stanoveného pojistného. Nehledě na to, že u pozdě uzavřené kapitálové pojistky bývá konečná kapitálová hodnota pojistky nižší (někdy výrazně) než je celkové zaplacené pojistné. Otázka potom je, jestli tak vysoké pojistné stojí za to. Jistě lze také spekulovat s pojištěním vážných chorob, ale to se vztahuje jen na některé druhy chorob, což mu v případě onemocnění některou chorobou nepojištěnou moc nepomůže. V každém případě diskutovat na toto téma je dost problematické a osobní. Je jasné, že potřeby i nároky lidí bývají velice různé a z nějakého důvodu může někomu více vyhovovat právě kapitálové životní pojištění (např. pro možnost zproštění od placení či pojištění trvalé invalidity), ale každý by měl mít možnost získat o vybraném produktu všechny dostupné informace, ať už ty pozitivní nebo ty negativní. K tomu by měl snad napomoci svým dílem i tento článek. able border="3" cellpadding="3" cellspacing="3" width="100%" bordercolor="#000080">