Jelikož pojišťovny a jejich dealeři mohutně propagují výhody kapitálového životního pojištění, nebylo by na škodu připomenout i nevýhody tohoto druhu pojištění. V prvním díle (Iluze o výhodách kapitálového životního pojištění I.)jsme tak jako první porovnali vztah tohoto produktu k problematice daní. Nevýrazné daňové úlevy a nevýhodné zdaňování výnosů však nejsou jedinými negativy tohoto produktu. Velkým problémem kapitálového životního pojištění je také jeho neprůhlednost, protože pojištěný neví, jak velká část jím placeného pojistného jde vlastně do rizikové složky, určené na krytí rizika, narozdíl např. od úrazového pojištění, kde je pojistné jasně definováno. Nelze je potom seriózně porovnávat s konkurenčními pojistkami, čemuž se pojišťovny zuby nehty brání. Platí však známé pravidlo, které říká, že čím je finanční produkt univerzálnější, tím je také nevýhodnější a dražší. Zjistit výhodnost či nevýhodnost takového kombinovaného produktu je potom pro laika téměř nemožné a nezbývá mu, než se spolehnout na pravdivost a serióznost informací, prezentovaných dealerem pojišťovny. O jeho čistých úmyslech ovšem můžeme, vzhledem k jeho finanční zainteresovanosti na uzavření produktu, silně pochybovat! Finanční výhodnost je další iluzí této pojistky! Jestliže pojištěný nebude mimořádnými vklady posilovat kapitálovou složku své pojistky, dosáhne hodnota této kapitálové složky, při adekvátní pojistné částce, teprve po zhruba 17 až 20 letech již vloženého pojistného. To znamená, že jestliže platíte měsíčně 500 Kč po dobu např. 17 let, bude vaše již vložené pojistné činit 102 000 Kč, ale nečekejte, že kapitálová hodnota vaší pojistky bude vyšší! Zájemci o tento druh pojištění, starší 40-ti let, tak mají o čem přemýšlet. Je potřeba také počítat s tím, že po celou dobu trvání pojistky si pojišťovna stále odčerpává část placeného pojistného do rizikové složky, i když už to není tolik vidět díky růstu kapitálové hodnoty pojistky. Z hlediska kapitálových výnosů, připisovaných ke kapitálové složce pojistky, je potřeba si uvědomit, že tyto výnosy nejsou pevně svázány s pohybem kapitálových trhů (ať už akciových nebo dluhopisových) a růst výnosů tak není s růstem těchto trhů zaručen. Záleží tedy jen na pojišťovně, jak vysoký výnos na pojistky připíše. Někdy se jedná o strategické rozhodnutí, vzhledem k chování konkurence na tomto pojistném trhu. Jedinou jistotou je tak pro pojištěného garantovaná úroková sazba pohybující se zhruba kolem 4 % p.a. Pro ty, kteří se chtějí finančně zabezpečit na stáří, chtějí rozhodně (nejen naoko) ušetřit na daních a zároveň chtějí, aby byli jejich nejbližší finančně zabezpečení v případě jejich úmrtí, existuje i jiná možnost, než jen kapitálová pojistka. Místo spořící složky lze investovat do finančních instrumentů, jejichž výnosy jsou od daně zcela osvobozeny, tzn. stavební spoření, hypoteční zástavní listy nebo otevřené podílové fondy. U podílových listů fondů musí být ovšem splněn limit 6 měsíců, uběhlý mezi nákupem a jejich následným prodejem. Takto investované prostředky jsou, z hlediska daňových nákladů (navíc zbytečných), dostatečně likvidní, což se o kapitálové životní pojistce rozhodně říci nedá. Místo rizikové složky lze využít rozšířenou úrazovou pojistku doplněnou navíc o pojištění trvalých následků, která se může, na rozdíl od kapitálové pojistky, během života (v termínu jednoho roku) a bez sankcí kdykoliv ukončit ! Tyto uvolněné finanční prostředky potom můžou dále podpořit vlastní kapitálovou složku. Teď může někdo namítnout, že kapitálová pojistka není jen na úraz a že má navíc rozšířené krytí na pojištění některých vážných chorob. Je potřeba si ale uvědomit, že potřebu finančního zajištění tohoto druhu mají zejména mladé rodiny (věk rodičů zhruba 25 - 35 let), protože jejich životní náklady jsou jednoznačně nejvyšší. Jejich rodinný rozpočet bývá zatížen vysokými startovacími závazky (hypoteční úvěry, spotřebitelské půjčky, leasing auta apod.), kdy navíc často pracuje jen muž, protože žena je obvykle na mateřské dovolené a nemá téměř žádné příjmy. V této situaci by tedy ztráta živitele znamenala pro zbytek rodiny finanční katastrofu. Je jasné, že se v tomto věku ještě není potřeba vážných chorob tolik bát, jako spíše hrozby nejrůznějších úrazů spojených s autonehodami, aktivním sportováním nebo v zaměstnání ! Podrobnější rozbor a porovnání finanční výhodnosti i s kalkulací bude k dispozici v posledním, třetím, díle tohoto článku. A co tedy potom s těmi staršími nad 40 let ? Na tuto otázku zkusíme najít odpověď také příště. able border="3" cellpadding="3" cellspacing="3" width="100%" bordercolor="#000080">