Německá automobilka důkladně zkoumala Favorit, a protože slíbila, že bude pokračovat v jeho výrobě a postupném zdokonalování, získala Škodu právě ona. Smlouva o založení společného podniku byla podepsána 28. března 1991 a hned v dubnu se Škoda stala součástí koncernu VW.
