Třetí generace BMW řady 3 (E36) z roku 1991 byla v lecčems přelomová. Šlo o první verzi, pod jejíž kapotou se objevil turbodiesel. Některé verze dostaly poprvé šestistupňovou manuální převodovku nebo pětistupňovou automatickou skříň. Vedle sedanu, kombi, kupé a kabrioletu navíc vznikl i třídveřový hatchback Compact. Výroba pokračovala až do roku 2000.
