Dlouho to bylo nejmenší BMW, první kompaktní hatchback s modrobílou vrtulí. BMW řady 3 Compact položilo základ pozdější úspěšné řadě 1, která dostala nicméně svébytný design a také praktičtější pětidveřovou karoserii. Compact byl až po A-sloupek stejný jako sedan řady 3, zadní část ale byla odlišná. Platforma s pohonem zadních kol zůstala, stejné byly i motory. Jen verze M3 nepřekročila prototypovou fázi.
